Как серпом по десятку яиц по акции(ям) в Магните

Конечно с точки зрения мани менеджмента решение Магнита попридержать кэш в условиях 16% ключа правильное. Единственное что конечно обмануло ожидания - это отраженный в рсбу профит, который дал неверную подсказку и сбил с толку.

Хотя конечно надо понимать что и ситуация со временем меняется. Ведь в декабре (когда отражали прибыль) ожидания по ставке были гораздо оптимистичнее чем сейчас.

А сейчас уже даже Сбербанку понятно что ставка вниз не пойдёт до конца года.
Так что совет директоров вполне мог учесть изменившуюся конъюнктуру

Кстати, как там автоследование поживало на прошлой неделе?
Были какие-нить приколы?
А то не слежу

Конечно слишком умный ум в инвестициях реально иногда может мешать получению превосходных результатов.
Потому что умный человек понимает всю неопределенность и риск будущего и понимает, что многие вещи очень рискованные и непросчитываемые.
Именно по этой причине Баффет избегал технологических компаний, которые всегда торговались по высоким мультипликаторам.

В этом плане более успешным может быть тупо верующий чел, которому повезло, что риски не сработали за время удержания его позиции...
Ну и кроме веры конечно нужно терпение, которое очень нужно чтобы акции могли сделать туземун.

То есть терпение и вера могут создать целый полк "одураченных случайностью".
Особенно на вековом бычьем рынке😁

Таким образом, я бы сказал, что...
Ум может вредить успеху в инвестировании, но зато помогает избегать фатальных неудач

В этом плане я конечно обожаю такие компании как YNDX и OZON как потребитель.
Но еще ни разу не владел их акциями😢

Прочитал отчеты OZON за 2023
появились такие вопросы

👉Погашение вознаграждений основанных на акциях = 10,6 млрд в 2023 - это как?
👉Менеджмент и сотрудники получает гигантские бонусы акциями ежегодно. На какие KPI они заточены, которые они выполняют, получая такую награду? Они в любом случае получат награду? Эта программа RSU сколько еще будет продолжаться?
👉Какие статьи можно поджать, подкрутить, чтобы прямо сейчас сделать прибыль?
👉Какая целевая рентабельность от GMV может быть?
👉Как правильно считать вашу кэш позицию?
👉Как правильно считать денежный поток с учетом движения средств по депозитам/займам?
👉Амортизация оборотных активов выросла с 20 до 28 млрд = это что?
👉Кредиторка +102 ярда на чем? (предположу что это задержка с перечислением денег с собственного банка селлерам)
👉Что такое аутсорсинг, который съев 47 млрд в 2024 году?
👉11 млрд руб обошелся пожар на складе в 2022 году. Страховые выплаты не получены пока. Они планируются?
👉Как добиться масштабируемости в вашем бизнесе, чтобы выручка наконец опередила рост затрат?
👉Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество
👉Площадь складов в 2023 г увеличилась на 1,4 млн м3. Как это отразилось в затратах? Текущая площадь без дальнейшего увеличения какой рост способна переварить?
👉Какова рентабельность сервисных услуг? Какова рентабельность соб продаж? Есть какая-то целевая рентабельность сервисных услуг?
👉Целевая GMV margin или Revenue Margin?
👉Если стратегия заключается в росте доли сервиса, а не собственных продаж, зачем нужен OZON Fresh?

4 июня #OZON проведёт ежегодный форум для предпринимателей COM.E ON 2024!

С 13:15 до 14:15 пройдет специальная сессия для инвесторов.

Буду её модератором!

Обсудим состояние рынка e-commerce, место компании и перспективы на 2024 год

На мои и ваши вопросы будут отвечать:
• Игорь Герасимов, CFO
• Ваэ Овасапян, гендиректор Ozon Fintech
• Мария Береснева, IR директор

Трансляцию проведем на нашем YouTube канале. А тем, кто боится пропустить, Ozon пришлет напоминание на почту. Для этого нужно зарегистрироваться на эфир на сайте форума
👉https://forum.ozon.ru

Есть вопросы к OZON - пишите их в комментарии!

Рынок-то все интереснее и интереснее становится 👍

Как вам такое?

📉Так ну что, интересные события происходят - IMOEX от хая сделал наконец 11% - это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года. Обычно меня спрашивают че так много кэша в портфеле, теперь надеюсь понятно😁😁
Сейчас по индексу мы вышли на уровни, которые достигли еще в августе 2023.

📉Даже Сбер сегодня падает -2%, но все равно лучше рынка, который падает 3%
Думаю, что по рынку идут маржинколлы небольшие, но до больших еще рано пока

📉ИнтерРАО -10% - дивидендный геп, див был 32 коп падение на 39 коп

📉Магнит -7% сегодня и -15% за 2 дня после сниженного дивиденда
📉Сегежа -6% каждый день копает дно, потенециальные иксы еще больше)

📉МТС Банк -5% новый исторический лой 2280, -9% от IPO
📉Займер -23% от цены IPO и новый истор. лой

📉Сургут-ао разочаровывает -5% - вернулся на начало этого года😫 Казалось бы - один из бенефициаров высоких ставок: хрен там был)) без дивов никому не сдався

📈Ленэнерго преф вобще не падает - стоит на месте
MOEX по прежнему лучше рынка - но все равно сегодня завалились на пару процентов

LQDT is the KING

Вспомним классику в такой день на рынке👆